1. Продавец свопа. 2. Покупатель свопа. 3. Страховщик свопа. Продавец свопа «упаковывает» долги (долговые обязательства) в ценную бумагу (облигацию) и продает ее. Продавец соглашается выплачивать по ней определенные проценты. Это не слишком отличается от ситуации, когда друг просит вас дать ему в долг 100 долларов под 10 процентов годовых. В принципе, это значит, что друг продает вам облигацию. Покупатель свопа приобретает облигацию в расчете на проценты, которые будут выплачиваться со временем. Покупателем свопа являетесь вы. Вы дали своему другу 100 долларов под обещание выплатить вам через год 110 долларов. Вы, как покупатель свопа, хотите быть уверены в том, что ваш друг — продавец свопа — сдержит обещание. Вы оба идете к страховщику свопа, который выдает вам страховку как на 100 долларов, так и на проценты в размере 10 долларов. Кредитный дефолтный своп, по сути, представляет собой страховку от невыполнения одной из сторон своих обязательств. Что такое дериватив? Проще всего объяснить суть дериватива на примере апельсина. Если сжать апельсин, из него потечет сок. Апельсиновый сок является производным (деривативом) от апельсина. Если удалить из сока воду, получится концентрат апельсинового сока. Это еще один дериватив апельсина. Предположим, ненадежный заемщик купил дом, который не может себе позволить. Элита приобретает его долг и закладную на дом, оформленные в виде дериватива — ипотечной ценной бумаги, после чего страховая компания создает кредитный дефолтный своп, то есть еще один дериватив. Когда в недавнем прошлом весь этот карточный домик обрушился, элита хорошо на этом нажилась. И с тех пор ничего не изменилось. Те же самые люди по-прежнему создают финансовые деривативы. Никто из представителей элиты не оказался за решеткой. Брилл пишет: Деньги элиты, ее власть, лоббисты, адвокаты и собственные пробивные способности сокрушили институты, созданные как раз для того, чтобы держать ее под контролем, — правительственные агентства, конгресс, суды. Почему так важно знать, что такое риск контрагента? Потому что на этом понятии построена вся глобальная монетарная система. Причина, по которой я доверяю божьим деньгам — золоту и серебру, — заключается как раз в том, что здесь отсутствует риск контрагента. Не беспокойтесь… Если вы не совсем понимаете, что такое риск контрагента, ипотечные ценные бумаги и кредитные дефолтные свопы, пусть вас это не беспокоит. Девяносто девять процентов людей не понимают, какие игры ведутся в мире невидимых денег. Если вам хочется получше сориентироваться в этом мире, соберитесь с друзьями, прочитайте, что написали Брилл и я, а потом обсудите новую информацию. Не забывайте, что одна голова хорошо, а две лучше (это не касается школы, где совместную работу двух голов называют списыванием). Главное — всегда помнить о том, что вся денежная система в мире зависит от риска контрагента. Безопасен ли банк? Причина, по которой банк начисляет проценты на ваши деньги, лежащие на депозите, заключается в том, что здесь присутствует риск контрагента. Вот почему правительство в лице Федеральной корпорации по страхованию депозитов страхует банковские депозиты в размере до 250 тысяч долларов, чтобы вкладчики чувствовали себя уверенно. Банкам и правительству не нужны панические настроения вкладчиков, поэтому они и осуществляют страхование от дефолта. К сожалению, если у клиента лежит в банке вклад на миллион долларов, а банк обанкротился, то ему вернут только 250 тысяч из миллиона. Если вы пришли в местный банк, чтобы положить деньги на счет, то вам предложат разместить деньги на накопительном счете или счете денежного рынка. Денежный рынок предлагает несколько более высокие проценты по вкладу. Почему? Потому что здесь не действует страхование депозитов. Если вы доверяете своему банку, то можете воспользоваться счетом денежного рынка. Доверяйте золоту и серебру Поскольку золото и серебро являются настоящими деньгами, здесь отсутствует риск контрагента. Золото не подвержено дефолту и не нарушает своих обещаний. Кстати, я не доверяю свое золото и серебро банковским депозитным ячейкам. Я не верю банкам и правительству. Они всего лишь люди, а не боги. Частные хранилища Сегодня все большее распространение приобретают частные хранилища с частной охраной. Недавно я побывал в Сингапуре как раз с целью выбора такого хранилища. Оно размещалось на частной взлетно-посадочной полосе большого аэропорта. Пока я разговаривал с менеджером, на полосу приземлился частный самолет и подрулил к хранилищу. Из самолета, который даже не глушил моторы, выгрузили три стальных ящика; их сопровождали два вооруженных охранника. Ящики отнесли в хранилище, охранники подписали бумаги, и самолет снова взлетел. Если у вас нет частного самолета, то золото и серебро желательно хранить в несгораемом сейфе вне своего дома. Если вы собираетесь рассказать кому-то о том, где находится сейф и ключ к нему, убедитесь, что этот человек заслуживает доверия. ПРИЧИНА № 3. Золото и серебро притягивают подлинное богатство. Богатство тянется к богатству так же, как бедность тянется к бедности Однажды меня пригласили на семинар, где выступал индусский гуру Гурудева. Я слушал его с большим интересом. Когда подошло время вопросов, то всех, как правило, интересовали просветление, духовность, покой и счастье. На гуру было много золота: золотые очки, большая золотая серьга, золотые браслеты, золотое ожерелье. Поскольку я был воспитан в методистской вере, а методистские священники не носят золота, то поднял руку и спросил: — Почему на вас так много золота? — Потому что из золота сделаны божьи слезы, — с улыбкой ответил гуру. — И эти золотые слезы притягивают богатство. Я поинтересовался, что он имеет в виду, и гуру ответил: — Предположим, вы хотите, чтобы ваш месячный доход составлял 1000 долларов. Приобретите золота на такую же сумму. — А если я хочу миллион в месяц, тогда надо купить золота на миллион? Гуру, чувствуя, что моя жадность одерживает верх над духовностью, улыбнулся и сказал: — Начните пока с тысячи, а там видно будет, сбудется ли то, что я сказал. Золото работает не для всех. Для божьей щедрости есть определенные условия. Это было в 1986 году. Тогда у меня было мало денег, и с поиском лишней тысячи для покупки золота возникли сложности. Но мы с Ким справились. Каждый месяц мы покупали немного золота и серебра, и продолжаем делать это до сих пор. Например, когда мы захотели повысить свои месячные доходы с 5 до 10 тысяч долларов, то купили золотых монет на 10 тысяч и забыли о них. А спустя несколько месяцев наши доходы увеличились как бы сами собой. Если цена на золото опускалась, мы совершали дополнительные покупки. Сегодня наше золото находится в частных хранилищах в дальних надежных странах. Но у нас пока нет нужды в частных самолетах и отдельных взлетно-посадочных полосах. Пока… Иногда нам с Ким задают вопрос: «Сможет ли золото и ко мне привлечь богатство?» Мы отвечаем так же, как в свое время ответил гуру: «Почему бы вам не попробовать самим? Бог щедр, но для его щедрости нужны определенные условия». Духовные уроки золота Если божьи слезы сделаны из золота, то возникает вопрос, на который каждый должен сам найти ответ: «Это слезы радости или горя?» Значительная часть золота — это слезы горя. Когда я стоял в Андах, глядя на древние золотые шахты инков, мне вспоминались уроки истории об испанцах под предводительством Франсиско Писарро, которые убили тысячи местных жителей ради золота и других драгоценных металлов и камней. Точно так же нацисты поступали с евреями. Такое поведение было свойственно большинству завоевателей. Так поступали англичане с шотландцами, ирландцами, маори и австралийскими аборигенами, а американцы — с индейцами и гавайцами. Так белые американские рабовладельцы вели себя с африканскими рабами, а японцы — с китайцами и корейцами. Так ведет себя сегодня и элита. Моральная сторона богатства состоит не в том, сколько у тебя денег, а в том, как они тебе достались. ПРИЧИНА № 4. Надо иметь реальное золото и серебро, а не ценные бумаги на право владения ими Я не доверяю никаким бумагам. Любые бумаги — это деривативы, фейк, потому что в них всегда присутствует другая сторона со свойственными ей рисками. Финансовое образование Значительная часть глобальной банковской системы основывается на так называемой системе частичного банковского резервирования. Эта система применяется во всем мире уже на протяжении тысяч лет. Я попытаюсь дать ей как можно более простое объяснение. Предположим, дело происходит тысячу лет назад и вы — владелец торговой лавки. У вас есть 10 золотых монет. Для закупки товаров вам надо совершить путешествие протяженностью в тысячу миль по местности, где велика вероятность нарваться на нехороших людей. Вы идете к местному «банкиру», который соглашается взять на хранение 10 ваших золотых монет и выдает вам бумагу, в которой сказано, что вы оставили эти монеты у него. Затем вы едете за тысячу миль, имея на руках лишь эту бумагу. Ваше золото находится в надежном месте. Прибыв на место, вы покупаете товар для своей лавки, отдаете расписку тому, кто продал вам товар, и отправляетесь домой. Продавец идет в свой «банк» и на основе этой расписки получает золото. Спустя некоторое время и вы, и тот, кто продал вам товар, понимаете, что иметь дело с бумагой намного удобнее, чем с золотом. Вы оба оставляете свое золото у банкиров и пользуетесь только их депозитными сертификатами, которые начинают выполнять роль бумажных денег. Люди, которым нужны деньги, идут к банкирам и просят дать им ссуду. Банкир дает им девять из ваших десяти золотых монет, а одну монету оставляет у себя в качестве частичного резерва. В данном случае величина этого резерва равна одной монете, то есть 10 процентам.