Так, если Вы являетесь не вкладчиком, а заёмщиком обанкротившегося банка, АСВ вполне может продать Ваш долг коллекторскому агентству или любой иной компании, заинтересованной не в получении Вашего долга, а в захвате Вашего имущества (если оно у Вас, конечно, есть, — например, купленной по ипотеке квартиры). Существует практика, по которой такой покупатель долга получает решение суда о его взыскании, передает исполнительный лист судебным приставам, Вы оплачиваете им всё, — и лишь потом узнаете, что, оказывается, Вас уже обанкротили без оповещения Вас, и Ваше имущество распродается в максимально удаленном от Вас регионе (это нарушение закона, но судей, насколько можно судить, крайне редко наказывают даже за прямо незаконные решения). И Вы вполне можете узнать о том, что честно уплаченный Вами (с напряжением всех сил и залезанием в огромные долги перед всеми родственниками и знакомыми) кредит кем-то где-то не засчитан, когда даже не сами мошенники, а покупатели Вашей квартиры на аукционе начнут (под страхом выламывания дверей с полицией) требовать Вашего немедленного выселения (или просто без всякого уведомления Вас заменят замки и займут пустующую квартиру, которую Вы всё ещё наивно считаете Вашей). 14.5. Драгоценности и драгметаллы: как отличить фетиш от спасения Прежде всего, надо обратить внимание на то, что покупка драгоценных металлов облагается НДС, поэтому все Ваши приобретения теряют 20 % своей стоимости, как только Вы пересекаете порог отделения банка. Памятные монеты стоят существенно дороже металла, из которого они сделаны, и представляют реальный интерес лишь для нумизматов. В условиях кризиса цены на специализированные и не связанные с выживанием предметы (и тем более объекты разного рода хобби), как правило, падают. Поэтому в ближайшие годы Ваши инвестиции в памятные монеты останутся не только низколиквидными, но и, в самом лучшем случае, низкодоходными. То же самое относится и к украшениям из драгоценных металлов, — только в значительно большей степени, так как они дополнительно обесцениваются из-за неизбежного изменения художественных вкусов. Таким образом, реальным направлением инвестиций в металлы является покупка «металлических счетов» в надежных (и потому прежде всего государственных) банках и инвестиционных монет. Однако не стоит забывать, что общая нехватка денег вынуждает глобальных инвесторов выводить средства из всех видов вложений, в том числе и натуральных ресурсов, а Глобальная депрессия, сжигая спекулятивные капиталы, обесценивает все спекулятивные активы. Это способствует удешевлению не только нефти, но и драгметаллов. Вторая причина удешевления природных ресурсов (как нефти, так и металлов) — существенное снижение деловой активности в отраслях, являющихся их основными потребителями. Ведь даже золото в значительных масштабах потребляется электротехнической промышленностью, а основная часть палладия потребляется также охваченным кризисом автомобилестроением (ещё в большей степени это относится к таким «прагматичным» металлам, как никель, медь и алюминий). Таким образом, в силу резкого сокращения масштабов спекулятивных операций и падения потребностей реального сектора инвестиции в драгметаллы до завершения глобального кризиса заслуживают лишь скептического отношения. Исключение составляет «сакральный металл» — золото, однако его ценность существенно возрастёт лишь после полного разочарования инвесторов в традиционных спекулятивных активах, то есть не в ближайший год-два. Поэтому вкладываться в золото разумно на срок от трех лет. Если Вы уверены, что в это время Вам точно не понадобятся сберегаемые средства, идеальным вложением представляются специальные инвестиционные монеты, освобожденные от НДС (наиболее удобен и потому распространен российский «Георгий Победоносец»), Проблемы с хранением и сохранностью (так как любая царапина на мягком золоте снизит их стоимость) искупаются отсутствием банковских рисков, неизбежных при использовании «металлических счетов» даже у самых надежных банков. При покупке червонцев, отчеканенных при Николае II, важно знать, что они, вопреки распространённым заблуждениям, не имеют нумизматической ценности, так как в огромных количествах чеканились Советским Союзом в 20-е годы, когда из-за отсутствия его дипломатического признания Запад отказывался принимать в качестве средства оплаты его золотые монеты. В целом стремление большого количества аналитиков найти такой же гарантированный объект инвестиций, своего рода «инвестиционную панацею», каким еще недавно были нефтяные и «металлические» фьючерсы, по-человечески понятно и объяснимо. Но, к сожалению, на входе в Глобальную депрессию наиболее надежным (а во многом и выгодным) объектом вложения средств являются сами деньги (в России — иностранная валюта). Исключительный эффект в силу объективно обусловленного обескровленностью потенциальных конкурентов отсутствия конкуренции может дать нахождение новых рыночных ниш — фундамент многих американских бизнес-гигантов был заложен именно в прошлую, Великую депрессию. Однако нахождение таких ниш (и в первую очередь закрывающих технологий, являющихся подлинным «золотым ключиком» к будущему) доступно лишь единицам; обычному же, массовому частному инвестору можно лишь посоветовать не связываться с драгметаллами — как и с остальными объектами безнадежной влюбленности неуравновешенных аналитиков. * * * Таким образом, наиболее разумная стратегия пассивного инвестирования для сбережения средств на момент написания этой книги (май 2020 года) выглядит так: • до конца июля — сохранение сегодняшней валюты депозитов или иных надежных вложений, если это доллар или рубль; • с середины июля до середины августа — время принятия решении о степени надежности долларовых активов в силу изменения глобальной политики США с вероятным переводом средств в швейцарские франки или иную перспективную валюту; • вложения на срок от трех лет — инвестиционные золотые монеты. Глава 15. Финансовые спекуляции: почувствуй себя Ротшильдом 15.1. Куда катятся рынки и как не попасть под них? Распространённые даже во вполне разумной среде вопросы в стиле «когда мировые рынки восстановятся от коронабесия» свидетельствуют о глубоком непонимании ситуации и имеют лишь один ответ: никогда. Истерия по поводу коронавируса лишь прикрывает необратимый в ближайшие годы процесс срыва мира в Глобальную депрессию, наиболее наглядным проявлением которого становится разрушение единых мировых рынков. И то, что Трамп в разгар коронавирусной паники обвиняет в распространении вируса Китай (по стандартному американскому принципу «с больной головы на здоровую») и заявляет о намерении ввести против его товаров новые тарифы — не старческий маразм, а проявление новой глобальной тенденции. Поэтому восстановление Китая, даже если он и возобновит экономический рост, не «вытянет» всю мировую экономику: торговые, а затем и технологические цепочки между континентами и корпорациями будут рваться. Разумеется, они не разрушатся полностью: полного обособления не было даже во время Великой депрессии, — однако в период распада хозяйственных связей (памятного нам по уничтожению Советского Союза) говорить о восстановлении рынков, тем более мировых, нелепо: они будут рушиться, распадаться и примитивизироваться. Гаранты сложных финансовых инструментов под теми или иными предлогами (например, «преступности» или «неэтичности» инвесторов) будут отказываться о своих обязанностей, по крайней мере, частично, — и это будет дискредитировать, а значит, и разрушать сложные инструменты и сформировавшиеся на их основе финансовые рынки. Более того: смыслом наступающей эпохи является ликвидация финансового спекулятивного капитала как болезненного нароста на мировой экономике. С точки зрения Трампа это уничтожение политического врага, с макрохозяйственной точки зрения — ликвидация ставшего ненужным инструмента обеспечения глобального баланса (спекулятивный капитал был инструментом использования в интересах США выведенных за их пределы долларов; балансирование внешней торговли прекращает их вывод, лишая США возможности жить за счет эмиссии, а спекулятивный капитал — поля деятельности), с точки зрения управления — ликвидация изжившего себя инструмента (так как социальные платформы позволяют управлять людьми непосредственно, без использования денег как передаточного звена). В этих условиях финансовые спекуляции опасны сами по себе — просто как уходящий вид деятельности. Разумеется, это не означает невозможности получения высокой и даже сверхприбыли. Разумеется, будут появляться колоссальные, великолепные возможности для инвестиций. Однако в основном они будут доступны лишь профессиональным инвесторам или же людям, получившим по каким-то причинам (в том числе по случайности) инсайдерскую информацию, недоступную рынку в целом, и сумевшим её вовремя истолковать (напомню, что использование инсайдерской информации на спекулятивных рынках является уголовным преступлением во всем мире). Участь же обычных непрофессиональных инвесторов (то есть нас с Вами) будет воплощать, как правило, «синдром домохозяйки», которая всегда опаздывает, реагируя на рыночную тенденцию ровно тогда, когда та сменяется: покупая ценные бумаги по максимальной цене и продавая их по минимальной. Поэтому надо твёрдо усвоить: малейший риск на финансовых рынках, каким бы незначительным он ни казался, является для нас с Вами неприемлемо высоким, — просто потому, что он есть, а новые правила функционирования этих рассыпающихся рынков не понятны не только нам, но и их операторам, привыкшим к уже прошлой, навсегда прошедшей реальности и исступленно пытающимся навязать её нам для вытягивания из наших кошельков наших денег в костёр, на котором, весело потрескивая, прямо сейчас горят капиталы тех, кто доверяли этим «профессиональным оптимистам» раньше. И разговоры про то, что «котировки наконец достигли дна и уверенно оттолкнулись», будут повторяться для все новой аудитории больше раз подряд, чем в кризис 2008–2009 годов, — просто потому, что рынки всегда падают неравномерно, и глубокие спады перемежаются с восстановлениями (иногда даже превышающими глубину падения на прошлой волне). Но когда именно и на каком уровне рынки достигнут дна мы, уже видевшие цену фьючерсов на североамериканскую нефть в минус 39,44 долл./барр., предвидеть просто не можем, — и профессиональные специалисты по прошлой, навсегда прошедшей реальности предвидеть этого не могут тоже. Тем более это относится к значительно менее устойчивому, чем мировые, российскому фондовому рынку. Его периодическое восстановление будет по многом обесцениваться девальвацией рубля. Конечно, отдельные эпизоды все равно способны принести исключительную прибыль. Так, получение теми или иными корпорациями денег от государства ведет к скачку котировок их акций; с другой стороны, многие корпорации, отчаянно нуждаясь в деньгах, будут размещать краткосрочные ценные бумаги с головокружительной доходностью (так, доходность по облигациям «ГАЗа», размещавшихся в декабре 2008 со сроком погашения в феврале 2009 года, достигала 60 % в рублях). Но своевременно узнать о таких возможностях обыкновенному человеку, не имеющему доступ к инсайдерской информации (а её использование, напомню ещё раз, является уголовным преступлением), затруднительно и потому не может быть массовой стратегией инвестирования. При этом, даже если Вы уверены в перспективах тех иных ценных бумаг, — не забывайте о риске корпоративных дефолтов и девальвации рубля. Новая девальвация рубля в годовой перспективе представляется неизбежной; она обрушит фондовый рынок, на чём в принципе также можно заработать, — но инструменты, позволяющие заработать на падении фондового рынка (как и позволяющие работать на мировых рынках), несколько более сложны, чем позволяющие заработать на его росте. Они требуют хотя бы минимальной подготовки, на которую далеко не у всех хватает времени и желания. Кроме того, даже небольшая ошибка с определением сроков обвальной девальвации может принести вместо огромных доходов столь же огромные убытки. В целом кризисные периоды (и тем более времена депрессии) являются высокорискованными, — и, какие бы радужные истории об огромных спекулятивных доходах Вы ни слышали, в первую очередь Вам стоит подумать о значительно большем количестве никем не популяризируемых историй чудовищных разорений. Поймите: если Вы не профессиональный финансовый спекулянт, кризис — это не время «срывать куш». Это время сохранять нажитое. 15.2. Чем можно рисковать в отсутствие будущего? Весьма вероятно, что Вы не удовлетворены низкими процентными ставками по вкладам в надежных банках, а зрелище неумолимо съедаемых инфляцией сбережений всей Вашей жизни ранит Вам сердце. В этом случае Вы, конечно, можете пренебречь правилом, по которому для массового инвестора кризис является временем сохранения, а не зарабатывания денег, и вложить свои средства в тот или иной финансовый инструмент. Главное, не вздумайте при этом рисковать последним. Собственно, и предпоследним тоже. Чтобы определить максимальную величину суммы, которую Вы можете пустить на относительно рискованные инвестиции. Вы должны взять лист бумаги и посчитать примерные расходы Вашей семьи в месяц. Затем подумайте, от каких выявленных Вами расходов в принципе Вы могли бы отказаться. Затем подумайте, какие неизбежные расходы ждут Вас в предстоящем году (например, замена развалившейся и ставшей непригодной для использования мебели, неизбежный ремонт, поступление детей в вуз, плановая операция и так далее). И определите сумму в валютном эквиваленте (потому что угроза обвальной девальвации рубля вполне реальна), которая нужна Вам и Вашей семье, чтобы прожить предстоящий год, не имея никаких источников текущих доходов, кроме пенсий её пожилых членов. Ни зарплат, ни побочных приработков — ничего. Конечно, прожить скромно и без каких бы то ни было излишеств, но все же прожить. Умножьте требуемую сумму на 30 % — это не столько максимальная оценка возможной инфляции (в валюте она, конечно, будет меньше), сколько «страховой резерв» на непредвиденные неприятности. В число этих неприятностей входят не только болезни и вынужденные займы друзьям, попавшим в критическую ситуацию, но и те расходы, о которых Вы, как нормальный человек, забыли (скорее всего, такие расходы будут, — в этом нет ничего плохого). Если у Вас есть болезненные родственники или друзья, перманентно испытывающие проблемы и нуждающиеся в Вашей финансовой помощи, — вероятность непредвиденных расходов больше, и Вы должны резервировать под них большие суммы. Полученная в результате описанных расчетов величина — «неприкосновенный запас» Вашей семьи на ближайший год, который обеспечит Вам «запас прочности» почти в любых испытаниях и запас времени для того, чтобы спокойно подумать и рационально отреагировать почти на любые неприятности. Всеми накоплениями, которые есть у Вас сверх этой суммы, можете спокойно рисковать, — но эту сумму извольте сохранять в неприкосновенности, какие бы надежды Вы ни питали: это залог благополучия Вашей семьи, Ваша антикризисная страховка. Сдерживать свою алчность и сохранять эту страховку Вам поможет простой психологический прием: перед принятием решения о вложении средств (особенно «с плечом», когда колебание цены актива на 1 рубль или доллар ведёт к колебаниям стоимости Ваших вложений на 100, а то и на 10 000 рублей или долларов), рассчитывайте прежде всего не вероятную прибыль, а вероятный убыток. При этом следует переводить в те или иные привлекательные для Вас потребительские блага не только ожидаемые доходы (чему виртуозно учат профессиональные зазывалы в разного рода инвестиционных компаниях), но и — обязательно — возможные убытки. 15.3. Купи себе немного банкротства: ФОРЕКС и ценные бумаги — и какие? Если Вы твердо решились инвестировать в кризисных условиях, Вам нужно прежде всего выбрать рынок, на котором Вы будете рисковать. Наиболее общий выбор вынесен в заголовок настоящего параграфа — попытаетесь ли Вы играть на курсах различных валют или же на ценных бумагах? Играть на обоих этих рынках можно не выходя из дома, при помощи Интернета, после скачивания из него простых программ и после достаточно примитивного обучения, которое обеспечивает множество брокерских контор (частично, опять-таки, по Интернету). Это обучение должно обязательно включать Ваше участие в торгах в демонстрационном режиме, когда Вы как бы манипулируете своими деньгами на реально колеблющихся рынках и вырабатываете простейшие технические навыки. Согласитесь, было бы обидно потерять деньги из-за того, что Вы нажали не ту клавишу или забыли, какую клавишу надо нажимать, — вот от таких нелепых потерь и должна застраховать Вас учеба.