Теперь возьмем нефть. Бензин является деривативом сырой нефти. Это более горючее и летучее вещество, чем нефть. Другими производными бензина являются авиационное топливо, керосин и другие дистилляты. Уран (U) — это химический элемент с атомным номером 92. Он встречается чаще, чем серебро. Чем больше последовательных деривативов урана мы получаем, тем нестабильнее, токсичнее и опаснее они становятся. Деривативы урана используются в качестве ядерного горючего для атомных реакторов и оружия массового уничтожения. Деривативы денег Акции являются деривативом предприятия. Закладная на дом — это дериватив недвижимости. Облигация — дериватив денег. Правда, примерно 50 лет назад все поменялось. Баки Фуллер говорил, что начались денежные игры. Стивен Брилл цитирует Мартина Липтона: «Мы создали особый вид экономической деятельности, заключающийся в торговле клочками бумаги и ничего не создающий». В 1950 году 60 процентов корпоративной прибыли приносил процесс производства. Сегодня его доля составляет около 25 процентов. В 1950 году финансовая индустрия давала 9 процентов корпоративной прибыли. Сегодня на нее приходится 30 процентов. В своей книге «Мейкеры и тейкеры: подъем финансов и падение американского бизнеса» (Makers and Takers: The Rise of Finance and the Fall of American Business) Рана Форухар пишет: «Создание богатства на финансовых рынках стало вещью в себе, а не средством распределения богатств». ПЕРЕВОД: Я свое получил, а на остальных мне наплевать. Рана приводит пример такого наплевательского отношения американской финансовой индустрии: «Двадцать пять менеджеров ведущих хедж-фондов США зарабатывают больше, чем все воспитатели детских садов вместе взятые». Финансовый инжиниринг Вместо того чтобы создавать новые активы, становящиеся источником реального и долговременного процветания, финансовый инжиниринг подмял под себя денежную сферу и начал плодить фейковые токсичные активы. Примерно в 2005 году стремление элиты к еще более высоким доходам привело к тому, что финансисты, используя обычные инструменты ипотеки, начали находить ненадежных заемщиков, которые не могли позволить себе кредиты такого объема, и создали на этой основе настоящего финансового монстра — ипотечные ценные бумаги и долговые обязательства, упакованные в оболочку облигаций. Их начали продавать как биржевые активы, хотя на деле они представляли собой финансовые деривативы финансовых деривативов. Уоррен Баффет назвал такие производные от производных «финансовым оружием массового уничтожения». В своей статье для Time Стивен Брилл тоже высказался относительно деривативов: Элита поставила с ног на голову корпоративную Америку и Уолл-стрит за счет изобретений в области права и финансов и в результате создала экономику, построенную не на производстве новых ценностей, а на их перемещении. Она создала экзотические и рискованные финансовые инструменты, такие как деривативы и кредитные дефолтные свопы, которые давали огромные и быстрые прибыли, но при этом проводила грань между теми, кто рискует, и теми, на кого ложатся последствия. В 2008 году это финансовое оружие массового уничтожения взорвалось, что едва не привело к коллапсу всей мировой экономики. Изменилось ли что-нибудь? В 2007 году на рынке присутствовали деривативы общей стоимостью 700 триллионов долларов. В 2008 году взорвалось «финансовое оружие массового уничтожения», едва не похоронив под развалинами мировую экономику. В 2018 году общая стоимость деривативов составляла 1,2 квадриллиона долларов. Зачем что-то менять? Иллюзионное шоу продолжается. ПЕЧАТАНИЕ ДЕНЕГ 4. Инфляция Фокусы с деньгами построены на инфляции. Если она остановится, то шатер фокусника рухнет и его представлению придет конец. Крах шатра фокусника Взгляните еще раз на график, отражающий показатели индекса Dow Jones за 125 лет. Вы можете ясно увидеть, где и когда рухнул шатер фокусника в 2000 и 2008 годах. Не кажется ли вам, что эти пики чем-то смахивают на верхушки купола цирка шапито? Вы можете также заметить, в какой момент великий грабеж вновь начал накачивать воздух под купол. ПВПА и КС Вместо того чтобы прямо признаться в печатании денег, мегаэлита — председатель Федерального резерва Бен Бернанке и министр финансов США Хэнк Полсон, который раньше возглавлял банк Goldman Sachs, — придумали новые названия: программа выкупа проблемных активов (ПВПА) и количественное смягчение (КС). По-видимому, им кажется, что это звучит интеллигентнее, чем «печатный станок». Я называю это ППГ (пускать пыль в глаза). Денежные фокусы и система частичного банковского резервирования позволяли печатать лишь столько денег, что их едва хватало, поэтому шатры начали сдуваться. Мир оказался на пороге гигантской депрессии. ПВПА и КС понадобились, чтобы уберечь шатры от обрушения. УРОК: Иллюзионное шоу с деньгами может выжить только при условии инфляции. (Вы поняли? Шатры надо надувать изнутри…) УРОК: Без инфляции невозможно рассчитаться с гигантскими долгами, которые возникают из-за печатания денег. УРОК: Инфляция позволяет удешевить долги, потому что дешевле становятся сами деньги. Долг в этом случае возвращается дешевыми долларами. Инфляция лучше дефляции УРОК: Если наступает дефляция, долг становится более дорогим и его приходится возвращать более полновесными и дорогими долларами. Дефляция часто ведет к депрессии. Инфляция и дефляция УРОК: При инфляции люди быстрее тратят деньги из опасения, что цены будут расти. УРОК: При дефляции люди не тратят деньги. Они ждут, пока цены еще опустятся, и это может привести к финансовой депрессии. УРОК: Вот почему фокуснику требуется инфляция. Без нее нечем будет оплатить иллюзионное шоу. УРОК: Именно поэтому Федеральный резерв и казначейство запустили программы ПВПА и КС. Им нужно было заново наполнить воздухом шатер фокусника с помощью триллионов и квадриллионов фейковых денег. Сопутствующие потери За все эти токсичные деривативы, фейковые активы и гарантии расплачиваются ни в чем не повинные люди во всем мире. Тот, кто копит деньги, оказывается в проигрыше. У людей забирают американскую мечту — причем не только у домовладельцев, но и у банковских вкладчиков.