1. Денежные вклады 2. Имущественные вложения 3. «Лотерея» В первом случае вы создаете денежные накопления. Недостаток состоит в том, что инфляция и налоги пожирают и без того не слишком большие доходы. Преимущество же заключается в том, что такой тип вложений относительно надежен. Его не следует игнорировать. Во втором случае вы обмениваете свои деньги на материальные ценности – недвижимость или акции (паи в акционерных фондах), представляющие собой часть имущества компаний. Имущественные вложения являются более рискованными, они требуют большего опыта, но могут принести существенно более высокий доход. Под «лотереей» понимаются вложения, в которых вы «играете» своими деньгами. Мой наставник говорил мне: «Можешь спокойно играть, но только ради собственного удовольствия. Ни в коем случае не путай игру с инвестициями». Мой совет: держитесь подальше от этого вида вложений до тех пор, пока не приобретете достаточный опыт и не будете ясно представлять себе, что вы делаете. Зачем нужно понимать все эти различия? Чтобы систематически подходить к финансовым вопросам. Никогда не вкладывайте деньги, руководствуясь мимолетными побуждениями. Вы должны четко определить для себя, сколько денег намерены использовать для денежных и имущественных вложений. Нельзя ставить вопрос таким образом: «Что лучше: денежные или имущественные вложения?» Правильный вопрос должен звучать так: «Сколько денег я направлю на денежные и сколько на имущественные вложения?» На него нельзя дать однозначного ответа. Все зависит, как минимум, от четырех факторов: 1. Какие цели перед собой вы поставили (постановка финансовых целей описывается в следующей главе)? 2. Сколько у вас денег? 3. На какой риск вы готовы пойти? 4. Сколько вам лет (или через какое время вы намерены воспользоваться деньгами)? Чтобы знать, как распределить денежные вложения, необходимо принять для себя ряд важных решений, о которых говорится в конце этой главы. 4-й принцип: материальные ценности выгоднее денег Имущественные вложения в долгосрочной перспективе всегда выгоднее денежных. Одна из причин такого положения кроется в инфляции. Если вы делаете вложение в денежной форме, то ценность денег со временем уменьшается вследствие инфляции. Сегодня за те же деньги вы не можете купить то же самое, что и 10 лет назад, потому что все подорожало. Инфляция растет. Если вы храните деньги на сберегательной книжке, то экономите себе в убыток. Это происходит следующим образом. Предположим, вы положили на книжку 1000 евро. При трехпроцентной инфляции это означает, что от ваших денег через год останется всего 970 евро. С другой стороны, на ваш вклад начисляется два процента, то есть 20 евро. Таким образом, из-за инфляции вы потеряли больше денег, чем приобрели за счет процентов. Следовательно, инфляция уничтожает ваши деньги, потому что все дорожает. Но если все дорожает, то повышается стоимость ваших имущественных вложений. В этом случае инвестирование денег в недвижимость себя оправдывает, так как ее стоимость увеличивается. То же самое относится и к акциям. Постоянно приходится слышать, что среднегодовые темпы инфляции составляют три процента. Если исходить из того, что это действительно так и такие же темпы сохранятся и в будущем, то это означает, что ваши 1000 евро будут обесцениваться следующим образом: • через 10 лет: 737,40 евро • через 20 лет: 543,80 евро • через 24 года: 481,40 евро Истинные темпы инфляции Не слишком вдохновляющая картина. На самом же деле все обстоит еще хуже. Данные о трехпроцентной инфляции не соответствуют действительности. Вспомните хотя бы введение евро. С помощью статистики можно очень ловко исказить любую картину. После появления евро подорожало почти все. Все испытали это на себе. Но статистика внушает нам, что инфляция находится на уровне всего одного процента! В действительности она составляет сегодня, скорее, 4–5 процентов. Вспомните, сколько в 1965 году стоила булочка? 10 пфеннигов, то есть 5 центов. А почтовая марка? 20 пфеннигов = 10 центов. Газету «Бильд» можно было купить за 10 пфеннигов, то есть за 5 центов. Мужская стрижка стоила 3,80 марки, меньше 2 евро, а «Мерседес 200 D» можно было приобрести в пересчете на евро за 4300. На этих примерах вы видите, что в действительности цены растут на 4–5 процентов в год. Практически они удваиваются каждые 18 лет. Это значит, что ваши деньги наполовину обесцениваются каждые 18 лет. Одновременно это означает, что ваши материальные ценности в среднем раз в 18 лет тоже удваиваются в цене. Существует простая формула, которая позволит вам с легкостью подсчитать инфляцию: 72: процент инфляции = количество лет, в течение которых деньги теряют половину своей ценности Если ежегодная инфляция составляет, к примеру, четыре процента, то надо разделить 72 на четыре. Получается 18. Это значит, что через 18 лет ваши деньги будут иметь только половину своей покупательной способности. При инфляции в девять процентов для этого понадобится всего восемь лет. А такие темпы инфляции мы уже наблюдали, и это было не так давно. Инфляция – ваш друг Подводя итог, можно сказать, что инфляция – враг денег и друг ваших материальных ценностей. В той же самой степени, в какой деньги обесцениваются из-за инфляции, возрастает стоимость ваших имущественных вложений. В упрощенном виде можно сказать: то, что в мире денег называется инфляцией, в мире материальных вещей называется ростом ценности. Таким образом, если вы вкладываете деньги в материальные ценности, то инфляции можно не бояться. Ведь та самая инфляция, которая подрывает ценность денег, увеличивает стоимость ваших материальных активов. Вам не остается ничего другого, как инвестировать часть денег в материальные ценности. 5-й принцип: необходимо рисковать Вы хотите достичь финансовой свободы? Или вас больше привлекает максимальная надежность? На этот вопрос многие отвечают: «И то и другое». К сожалению, это невозможно. Нельзя одновременно двигаться и к финансовой свободе, и к абсолютной безопасности. Причина этого проста. Свобода и безопасность взаимно исключают друг друга. Можно сказать, что это два пути, ведущие в противоположных направлениях. Каждый раз, делая шаг в направлении одной цели, мы удаляемся от другой. Хотя многие и мечтают о финансовой свободе и даже делают определенные шаги в этом направлении, но, считая, что им необходима надежность, тут же начинают движение к противоположной цели. Образно говоря, они делают шаг то в одну, то в другую сторону и в результате остаются практически на одном месте. В этом отношении такие люди напоминают белку в колесе. Она бежит без устали, но никуда не движется. Свобода и безопасность представляют собой противоположности. Люди, стремящиеся к свободе, имеют совершенно другой склад ума по сравнению с теми, для кого безопасность важнее. Последние охотно жертвуют свободой ради большей безопасности. Но чем больше у них безопасности, тем меньше свободы. Надежность ненадежна, а свобода несвободна Тот, кто стремится к надежности, хочет, в первую очередь, избежать проигрыша. Страх перед проигрышем у него больше, чем желание победить. Тот же, кто выбирает свободу, непременно хочет выиграть. Стремление к богатству у него преобладает над страхом перед потерями. Мой наставник все время говорил: «Играть надо не для того, чтобы не проиграть, а для того, чтобы выиграть». В переводе на обычный язык это означает: деньги надо вкладывать для того, чтобы их приумножить, а не сохранить. Забота о безопасности связана с двумя крупными недостатками. Тот, кто ищет безопасность, испытывает только страх. Это самый боязливый тип людей. Их мир с каждым днем становится все мрачнее и опаснее, а мировоззрение постоянно скатывается к пессимизму. Чем дальше, тем больше опасностей в окружающем мире они обнаруживают. Строго говоря, надежность никогда не бывает надежной. Ведь если вы вкладываете деньги в абсолютно надежные бумаги, то можно быть уверенным лишь в одном: инфляция и налоги наверняка съедят ваши сбережения. Тот, кто выбирает самые «надежные» инвестиции, спустя годы будет иметь намного меньше денег, чем инвестор, идущий на риск. Однако и свобода никогда не бывает свободной. За свободу приходится платить мужеством, испытаниями и готовностью совершать ошибки. Это высокая цена. В нее входят опасения, сомнения, а порой и отсутствие понимания со стороны окружающих. Но если вы решились пойти на риск, продемонстрировать силу, научиться справляться с неудачами, то наградой вам будет свобода, доступная лишь немногим. Поражения На риск идут только те люди, которые готовы вынести возможные удары судьбы. Если кто-то говорит: «Для меня это слишком рискованно», то эти слова надо понимать так: «Я не хочу совершать ошибок. Ошибки в принципе вредны». Настоящие инвесторы знают, что потери – это составная часть выигрыша. Еще не было случая, чтобы кто-то влюбился, не испытывая при этом сердечных мук. Никому еще не удалось разбогатеть, полностью избежав некоторых потерь на этом пути. Я не встречал ни одного богатого инвестора, который время от времени не терял бы свои деньги. Однако я знаю и многих бедных людей, которые никогда не терпели неудач в инвестициях. Полностью отказаться от риска слишком опасно. На этом вы потеряете больше денег, чем можете себе позволить. Мы можем побеждать, только опробуя что-то новое. А тот, кто идет на риск, неизбежно делает ошибки. Ошибки дают удивительный эффект: они заставляют нас быть внимательными и учат скромности, а скромные люди учатся быстрее, чем те, кто считает, что знает ответы на все вопросы. Вопрос лишь в том, как расценивать ошибки: как кредит, который давит на нас на протяжении многих лет, или как инвестиции в будущее? Подведем итог